Dans un contexte économique marqué par l'inflation, les tensions géopolitiques et les incertitudes sur les marchés, définir une stratégie d'investissement performante pour 2023 nécessite une approche réfléchie et adaptée. Cet article vous présente les principales stratégies à considérer pour optimiser vos investissements cette année.
Diversification : le maître-mot de 2023
Plus que jamais, la diversification de votre portefeuille est essentielle. L'adage "ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier" prend tout son sens dans un environnement volatil. Voici les principales classes d'actifs à considérer :
- Actions : Privilégiez les secteurs défensifs comme la santé, les biens de consommation de base et les utilities qui résistent mieux en période d'inflation.
- Obligations : Avec la remontée des taux, certaines obligations d'État et d'entreprises offrent à nouveau des rendements intéressants.
- Immobilier : Un investissement tangible qui peut servir de couverture contre l'inflation sur le long terme.
- Matières premières : L'or et certaines ressources naturelles peuvent constituer une protection en période d'incertitude.
La stratégie value vs growth
En 2023, les actions "value" (valorisées à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque) pourraient surperformer les actions "growth" (de croissance). En effet, dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, les entreprises avec des flux de trésorerie stables et des valorisations raisonnables tendent à mieux performer que les entreprises de croissance à forte valorisation dont les bénéfices sont attendus dans un futur plus lointain.
L'investissement durable : une tendance de fond
L'investissement ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) n'est plus une simple mode mais une tendance de fond qui continuera à prendre de l'ampleur en 2023. Les entreprises ayant de bonnes pratiques ESG tendent à être plus résilientes face aux crises et à générer de la valeur sur le long terme. Les secteurs de la transition énergétique, de l'efficacité des ressources et de l'économie circulaire offrent des opportunités particulièrement intéressantes.
La gestion active vs passive
Dans un environnement de marché volatil, la gestion active peut créer de la valeur en identifiant les opportunités spécifiques et en ajustant l'allocation d'actifs en fonction des conditions de marché. Toutefois, la gestion passive via des ETF (Exchange-Traded Funds) reste une option pertinente pour obtenir une exposition diversifiée à moindre coût. Une approche mixte, combinant un cœur de portefeuille en gestion passive et des satellites en gestion active, peut être une stratégie équilibrée.
L'importance de l'horizon d'investissement
Votre stratégie d'investissement doit être alignée avec votre horizon temporel :
- Court terme (1-2 ans) : Privilégiez la liquidité et la préservation du capital avec des placements sécurisés comme les livrets d'épargne et les obligations à court terme.
- Moyen terme (3-7 ans) : Une allocation mixte entre actions et obligations est généralement appropriée, avec un niveau de risque adapté à votre profil.
- Long terme (8+ ans) : Une surpondération en actions peut être envisagée pour capturer le potentiel de croissance à long terme, malgré la volatilité à court terme.
Conclusion
En 2023, une approche disciplinée, diversifiée et alignée avec vos objectifs financiers sera la clé du succès. N'hésitez pas à consulter un conseiller financier pour adapter ces stratégies à votre situation personnelle et à votre profil de risque. Chez ConseilFinance, nous sommes à votre disposition pour vous accompagner dans l'élaboration et la mise en œuvre de votre stratégie d'investissement personnalisée.
